军工雄起、反垄断加码、楼市分化加剧：2021五大预测

中国制造雄起

从中央经济工作会议的部署来看，明年重点工作排名第一、第二就是抓科技与产业链自主可控，过去雷打不动排名第一的改革开放这次掉到第四位。真正让高层痛下决心狠抓科技与产业链自主可控，很大程度上是被美国的单边主义给逼的。

2018年3月，在川普的主导下，美国开启对中国的“301调查”，中美贸易战正式开打。301条款中的“特别301条款”，就是针对知识产权专门设计的。而一旦被列入“301条款监督国家”，美国可不经过调查自行发动贸易报复。对于遭受301条款贸易调查的对象国来说，他们可能面临着出口商品丢失美国市场份额的风险，进而影响本国的就业和经济发展。

上世纪80年代，“301条款”曾被美国主要用来应对日本的摩托车、钢材和其他商品的进口贸易。随着中国经济的崛起及国际交流的加深，我们也成为美国贸易保护主义的“眼中钉”，这次“301调查”剑指知识产权领域，可见对于中国创新的显著发展，美国还是相当忌惮的。

为了防止在供应链上被美国卡脖子，强化科技力量和保障关键技术供应上，必然成为2021年的重点工程。布局建设一批国家制造业的创新中心、新型的产业链、新基建、产业数字化、数字产业化这些都是今年可以重点关注的概念。

在保障关键技术这一环节，对于芯片产业更是重大利好。自2018年始，中国集成电路产业保持快速增长，规模达到6531.4亿元，同比增长20.7%。

虽然当前我国芯片自给率虽然仅15%，但困难与机遇并重。2020年底，整个芯片产业链的景气度高涨，5G通信基站建设、5G手机出货量开始增加。今年的预期只高不低，行业会维持着比今年更高的增速，相关上市公司的净利润增速会提速，支撑起更大估值的基础已然牢固！

此外，军工产业在未来很长一段时间，也将有重大利好。

川普执政时期，中美关系逐步跌至冰点，如今再叠加新冠疫情导致的各国内部矛盾激化，中国周边地缘政治形势额恶化已成难以扭转的局面。尽管，拜登入主白宫已成定局，中美关系可能在未来一段时间内出现缓和。

然而，中美冲突产生的基础尚未动摇，中国周边地缘环境也难以在短期内得以根本改变，加之美国当前种族对立，社会割裂等问题不断凸显，极大程度上分化美国对外部事务处理的精力，甚至可能会在一定时间内回归19世纪“门罗主义”时代的对外政策，都是有可能的。这一趋势必然导致全球区域内，特别是东亚地区战略平衡的改变。

即便，拜登上台很大程度缓和内部矛盾与中美冲突，中美关系也很难回到2018年前的状态。因此，我国国防压力在未来势必陡增，扩军备战、长期做好打仗的准备，极大概率成为将来国防建设的主旋律。

对于军工生产的需求，只会增加不会减少，军工厂的订单会源源不断地涌入。在未来几年，军工产业会在我国制造生产中占据越来越重要的位置。

防范金融风险加码

去年，我国信用债市场出现了大量债券的大幅下跌，11月以永城煤电、苏宁集团、紫光集团的债券下跌以及违约为先头部队，没过多久更多债券出现大幅下跌，信用债市场哀嚎一片。

直接的导火索是因为最近有一些国有企业，而且是评级比较高的3A级别的，国有企业出现了违约像前一阶段的华晨集团、永城煤电，都是省一级国资委控股的重点国有企业，这些市场信用较好的国有企业的债券暴雷让市场措手不及，谁都没有预料到会突然出现违约。

临近年关的这一次债券下跌以及违约事件，直接刺激了金融市场风险防范的敏感神经。大家也非常关心这次年底的经济会议上对明年货币政策的定调。

这次的会议关于金融方面主要指出：

近期债券违约事件，显然大家更关注债市风险，而A股则长期累积了许多诟病，比如财务造假、信息不透明等。现在会议在谈及股市和债市时，感觉最深的就是要“规范”。可以想象，明年股市和债市的监管或会比较严，对不当投机行为的打击以及对企业财务风险、经营风险的管控应该会进入新的高度。

反垄断风暴继续

2020年10月24日，马云在外滩金融峰会上震撼“开炮”。脚踩巴塞尔协议，吐槽银行是当铺，痛斥中国金融没有系统。

仅仅两周之后，马云被约谈、蚂蚁金服上市暂缓、调查组进驻阿里……时至今日，马云消失在大众的视野之外，已经两个多月了。

反垄断的大锤，就此落下。

其实，中国现在面临的问题有深层次的根源。改革开放以来，中国市场经济搞了近40年，加入WTO也有近20年。过去计划经济时代我们是摸着苏联过河，搞市场经济实际就是摸着美国过河。在这其中，优点学到了，但也难免沾染一些毛病，而巨头的垄断便是这一过程中绕不过去的伴生阵痛。

毫无疑问，未来的一年，针对互联网巨头的反垄断调查还将继续。

一来是因为他们的垄断打压了其他小企业的生存，让中国难以百花齐放，难以再出人才；二是中国互联网企业越来越不务正业，不去发展科技强国，反而去玩垄断和老百姓抢饭碗，这也是国家所不允许的。

未来，互联网企业必须走回研发科技的正途，这才有利于国家的快速发展。

在时代的趋势面前，从来没有什么大到不能倒。

楼市分化加剧

疫情之年，房地产的复苏之快出乎意料。

新建住宅销售面积口径，5月起单月销量就超过了去年同期，全年成交量将超过2019年，创出历史新高。

楼市之所以迅速复苏，得益于房地产的资产属性。大放水时代，大家都寻求靠谱的避险资产，而纵观过去二十年，楼市无疑是一个很好的标的。

但，未来的楼市，可能要变一变了。

未来的一年，房住不炒依然是主基调。但由于土地财政的依赖，房价总体大概率还是平稳上涨。

当然，2021年有个新的点，那就是租赁住房的建设。

去年9-10月，长租公寓雷声轰轰，以蛋壳公寓为代表，国内诸多长租公寓集中暴雷，打击的不只是租客和房东，还有市场投资的信心。

尽管如此，有一点仍可断言，就是今年国家依然要大力发展房屋租赁市场，特别是一线城市的房屋租赁市场。

大城市的住房问题，短期内只能通过发展租房市场来解决。

如果普通人确实买不起房子，那就帮他们解决租房子的问题。

这是现在乃至以后，解决城市居住问题的主线。

粮食与农业安全

去年的疫情，让很多人都产生了对粮食安全的担忧——在特别时期，能不能保障粮食的供应？

对现代社会来说，无非就是两个东西最重要，一个是机器吃的能源，另一个是人要吃的粮食。少了能源，少了机器，少了芯片，无非是大家生活水平下降。但要是少了粮食，人的命都没了，芯片没了可以撑到芯片研发出来，但要是粮食没了，人连1天都撑不住。

粮食安全的本质涉及的是粮食供应的问题，其背后还牵扯到了耕地红线。这就是为什么尽管房价高涨、土地稀缺的情况下依然坚持“18亿亩耕地红线。毕竟保证全国人民粮食的自给自足是国家安全的最根本。

土地之外，大家还忽视了一个重要的点，那就是种子问题。

对于未来中美博弈，一定要做最坏的打算。

去年的中央经济工作会议明确提出一系列的应对手段——要加强种质资源保护和利用，加强种子库建设。要尊重科学、严格监管，有序推进生物育种产业化应用。要开展种源“卡脖子”技术攻关，立志打一场种业翻身仗。

因此，加大对农业的保护与补贴力度，着力攻关种子培育技术，发展农业科技，必然成为今年经济工作的着重点。

尾声

跌宕起伏的2020年终于结束，纵览各大首席、智库的预测，对未来的一年普遍比较乐观。但我不得不给各位泼一盆冷水，2021也许没有想象中的那么美好。

去年新冠疫情的爆发掩盖了本应被重视的深层问题，把一切的不景气全都归结于疫情原因有失偏颇。正是有了疫情，债务危机、人口坍缩、金融风险、分配不均、内需不振、出口乏力、物价飙升等等问题都被掩盖了过去。

而这些，疫情退去之后，还将卷土重来。我们必须直面这些问题。

送给大家几句话吧——

1、现金为王。关键时刻，房子不能当饭吃，股票不能当饭吃，债券不能当饭吃，放出去的借贷更不可能当饭吃。

2、回归基础消费，不要盲目扩张和投资，收紧钱袋不要被骗。多花钱在吃肉吃菜、营养均衡上面，身体健康最重要。

3、如果实在想投资，可以考虑芯片、军工、医药等有政策利好的行业，机器吃的能源、人吃的农产品都有一定的投资价值。

4、房价地区差异将越来越大，要看各城市的政策。不管怎么买，有一条务必谨记：买南不买北。

5、有土地的农民朋友，守好一亩三分地。现在跑路的老板多，很多干活拿不到工钱的，打工挣钱要谨慎。把地种好，遇到菜价暴涨，还能赚些钱。不过明年天灾也不少，最好搞大棚蔬菜，学习一些科学种植技术，减少灾害损失。

总而言之一句话，好好工作，好好吃饭，强健体魄，共度时艰。

2300多年前，商鞅曾对有产和无产、中央和地方发表过如下论述，而今重温，意味深长——