千亿券商被立案调查！半年领6张罚单，仍大赚80亿 || 关注

9月8日晚，海通证券（600837.SH）公告表示，公司收到证监会立案告知书和调查通知书。

被立案原因是，海通证券在开展西南药业股份有限公司（现奥瑞德光电股份有限公司）财务顾问业务的持续督导工作期间没有勤勉尽责，涉嫌违法违规，根据相关法律法规，证监会决定对其进行立案并调查相关情况。

▲海通证券公告截图。

海通证券在公告中表示，公司将全面配合证监会相关工作，同时严格按照监管要求履行信息披露义务，目前公司的经营情况正常。

9月9日，海通证券盘中大跌，收盘报12.52元，全天下跌8.41%，总市值为1636亿元。

作为头部券商，海通证券在2021年上半年实现营收234.71亿元，同比增长31.95%；归母净利润81.7亿元，同比增长49%，在已披露半年报的券商中排名第二，仅次于中信证券。

不过，在海通证券取得亮眼业绩的另一面，各种负面事件屡次出现。

祸起ST瑞德对赌失败

海通证券本次被立案调查，还需将时间回拨到六年前。

2015年4月18日，ST瑞德的前身西南药业披露重大资产重组报告，通过发行股份购买资产的方式取得哈尔滨奥瑞德光电技术有限公司（以下简称奥瑞德）100%股权，公司采取收益法进行评估并作为定价参考依据，评估增值率高达531.53%。

同时，被收购公司奥瑞德做出业绩承诺，表示2015至2017年累计净利润不低于12.16亿元。在此利好消息推动下，上市公司ST瑞德的股价达到了34.92元/股的历史巅峰。

▲ST瑞德股价2017年4月大跌后持续低迷，图片来自雪球。

但三年过去后，奥瑞德实际累计净利润7.78亿元。盈利承诺实现率仅64.02%，在对赌期内就出现了业绩大变脸。不仅如此，对于未达标的业绩，奥瑞德也未在约定期内履行股份补偿义务，存在超期未履行业绩承诺的情形。

2018年5月31日，ST瑞德收到证监会的《调查通知书》，因涉嫌违反证券法律法规，被立案调查。2019年11月8日，ST瑞德披露了《关于收到中国证券监督管理委员会重庆监管局〈行政处罚及市场禁入事先告知书〉的公告》。

上交所还认为，ST瑞德重大资产重组财务顾问项目主办人未能有效督促交易对方履行业绩补偿及回购义务。而时任公司财务顾问的正是海通证券4名项目主办人。

上交所在2019年的公告中表示，在担任奥瑞德光电股份有限公司重大资产重组财务顾问期间，海通证券4名项目主办人赵立新、钱丽燕、李春和贾文静未能勤勉尽责，为双方确定业绩预测与承诺业绩提供合理参考意见；交易完成后，未及时督促交易对方依照约定切实履行业绩补偿义务。

综上，上交所于2019年9月4日对奥瑞德重大资产重组财务顾问项目主办人赵立新、钱丽燕、李春和贾文静予以监管关注。

两年后，海通证券因上述事件被立案调查。

而ST瑞德从2015年重组至今，股价已经从34.92元跌至1.81元，大批中小投资者损失惨重。

曾因永煤事件被罚

就在2021年年初，海通证券与子公司才因为卷入永煤控股债券违约事件吃下罚单。

2020年11月10日，永城煤电控股集团有限公司爆雷。

2020年11月18日，银行间市场交易商协会发布通告称，发现海通证券及其相关子公司涉嫌为发行人违规发行债券提供帮助，以及涉嫌操纵市场等违规行为，涉及银行间债券市场非金融企业债务融资工具和交易所市场公司债券。交易商协会随即对海通证券及其相关子公司开展自律调查。

不到两个月，自律调查便有了结果。2021年1月8日，交易商协会接连发布四则自律处分信息，对海通证券及其子公司海通资管、海通期货，以及东海基金予以警告，责令这四家公司针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改，并将上述公司有关违规情况报送中国人民银行、中国证监会。

自律处分信息显示，海通证券等四家公司均存在“协助相关发行人在发行环节购买自己的债券”以及“协助相关发行人交易自己发行的债券”两类违反银行间债券市场相关自律管理规则的行为。也就是说，海通证券违规协助发行人“自己发债自己买”。

当日晚间，海通证券做出回应公告称，根据交易商协会对公司及相关子公司开展的自律调查，公司及相关子公司存在违反银行间市场相关自律管理规则的行为，交易商协会对公司及相关子公司予以警告，并责令公司及相关子公司针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。

即将换帅，谁来接棒？

除了轰动整个金融圈的永煤事件外，海通证券在合规等问题上也频频被监管点名。

今年前5个月内，海通证券6度领罚。其中，证监局在3月责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告、责令暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务12个月的监督管理措施。2021年7月，证监会新设“投行业务违规处罚信息”，海通证券成为唯一一家两度被罚的券商。

而在2019年以前的5年中，海通证券及子公司被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施更是达到20次。

9月3日，据海通证券官方微信公众号消息，李军已经被任命为中共海通证券股份有限公司委员会副书记，并提名为海通证券股份有限公司总经理人选。李军此前担任上海市地方金融监督管理局（上海市金融工作局）副局长。

▲李军被提名为海通证券总经理。

而海通证券总经理瞿秋平因工作变动原因，于9月2日卸任董事、合规与风险管理委员会主任委员和总经理职务。瞿秋平从2014年5月27日担任海通证券总经理至今，已有7年之久。

今年上半年，瞿秋平参加了任期内的最后一场业绩说明会。

8月26日晚间，海通证券披露半年报显示，上半年实现营业收入234.71亿元，同比增长31.95%；归母净利润81.7亿元，同比增长49%，为公司成立以来第二好的业绩，在已披露半年报的券商中排名第二。

不过值得注意的是，就在今年7月，证监会公布了2021年证券公司分类结果。海通证券成为唯一落入B类的头部券商。此前，海通证券连续四年被评为AA级。